Что такое маржинальная торговля на бирже простыми словами: маржинальные сделки, позиция и плечо в инвестициях

Маржин-колл простыми словами — это сообщение брокерской компании о необходимости добавить денег на счет, чтобы хватило для удержания убыточных позиций открытыми. Ранее при торговле на рынке акций об этом сообщали посредством звонка (отсюда margin call). Таким образом, маржин-колл — это сообщение о скорой автоматической ликвидации открытых позиций из-за недостатка средств.

• Чтобы заработать на этом, он берет бумаги в долг у брокера и продает их на рынке дешевле.
• В результате у клиента не хватает средств для того, чтобы покрыть обязательства перед брокером.
• За разницу между суммой депозита, размером залога и плавающим убытком отвечает свободная маржа (СМ).

Для стандартных стратегий принудительное закрытие позиций – форс-мажор. В первом примере расчет показал, что с плечом 1 к 100 до слива график может пройти 85 пунктов. Если работать с левериджем 1 к 500, то маржа понижается с $5000 до $1000, Стоп-аут оказывается на отметке $400. Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях.

Например, для акций, которые хочет купить инвестор, она в этот день составит 25%. На скриншоте выше можно наблюдать параметр “Свободная маржа”, который после значительной просадки составляет 1672 рубля. Невозможно не согласиться, что такая торговля в скором времени может закончиться по стоп аут. Всем известен тот факт, когда при открытии любого ордера со стороны трейдера, брокер резервирует некую сумму в качестве страхового депозита. Более того, компании-посредники, в данном случае Форекс брокеры ежедневно делают расчёт по плавающим прибыльным и убыточным сделкам.

Margin Call (Маржин Колл)

• Маржин колл на бирже применимо к такой иллюстрации срабатывает, когда в портфеле остается начальная маржа (ГО).
• Инвестор понимает, что неплохо заработал, и решает выйти из сделки.
• Поэтому, если цена акций XYZ упадет до $71,42 или ниже, вы столкнетесь с маржин-коллом.
• Самый простой способ избежать маржин-колла — вообще не иметь маржинального счета.

Маржинкол на бирже простыми словами — предупреждение, направляемое брокером клиенту о том, что стоимость его портфеля опустилась ниже начальной маржи по всем позициям. На самом деле ваш брокер может не предупреждать вас о маржин-колле и даже продавать ценные бумаги на вашем счете без вашего разрешения или без учета налоговых стратегий. Обычно у вас есть от двух до пяти дней, чтобы отреагировать на маржин-колл, но может быть и меньше в условиях волатильности рынка.

Акции первого эмитента он приобрел на свои деньги, а на покупку бумаг второго взял в долг у брокера всю возможную сумму для маржинальной торговли. Инвестор хочет докупить акции первого эмитента и переждать падение второго, но его уровень начальной маржи не дает совершить сделку. Брокер рассчитывает маржу по всему портфелю, а не по отдельной бумаге, которую инвестор взял с плечом. Требование маржи происходит только на счетах, которые заняли деньги для покупки ценных бумаг.

Формула для расчета маржин колла

Но важно использовать ее тогда, когда уверенность в знании и понимании работы фондового рынка подтверждена реальным многолетним опытом торговли. Допустим, инвестор ждет хороших новостей после отчета Tesla и хочет купить акции этой компании. Он считает, что вероятность роста акций очень высока, поэтому планирует купить как маржин колл это простыми словами можно больше.

«Маржин колл» — Margin Call

Название идет со времен, когда все взаимодействие с брокером происходило по телефону. Исходя из перевода, ясно, что простыми словами Margin Call – это требование от брокера внести дополнительную маржу. Клиент может принять и другое решение – закрыть убыточные позиции для высвобождения маржи. Маржин колл на фондовом рынке происходит, когда стоимость портфеля становится равной или меньше гарантийного обеспечения (минимальной маржи) в открытых сделках.

Как избежать маржин колла

Таким способом быстро зарабатывают, но можно получить и убыток, обусловленный рыночными рисками. Есть такое понятие, как маржин колл на фондовом рынке — это критическая ситуация, когда брокер предупреждает, что уровня собственных средств скоро будет недостаточно. Чтобы дальше держать позицию с гарантийным обеспечением по срочным контрактам или с плечом по ценным бумагам, необходимо выполнить некоторые условия. Например, по акциям Сбербанка для длинной позиции она составляет 30%.

Маржа выражается в процентах к средствам на счете и зависит от количества бумаг и размера кредита. Термин Margin Call в переводе с английского – маржинальное требование. Иными словами, брокер требует от клиента внести к действующему депозиту средства. Поскольку маржин колл – это тот момент, когда баланс свободной маржи иссякает, может без участия трейдера закрыть сделку. Помимо пополнения своего счёта, трейдер может удалить часть открытых ордеров, чтобы улучшить состояние своего счёта.

Пополнить счет

Когда брокер замечает, что у клиента недостаточно средств на счете для покрытия маржи, он высылает маржин-колл — уведомление о необходимости пополнить счет. В этом уведомлении указывается сумма, которую трейдер должен внести на счет, чтобы избежать ликвидации его позиций. Обычно на момент получения маржин-колла у трейдера есть определенное время (несколько дней), чтобы пополнить счет до требуемого уровня.

Стоп-Аут что это такое простыми словами?

Если инвестор берет займ на несколько дней, эти потери будут незаметными. Но если ставка по кредиту 20%, то за год нахождения в позиции набежит существенная сумма. Но и убыток при падении тоже будет 30% — это уже почти треть всех денег на счете. Деньги, участвующие в маржинальной сделке, выступают гарантийным обеспечением (ГО) и замораживаются, пока позиция не будет закрыта. Вот еще несколько моментов, о которых следует помнить о маржин-коллах и о том, как их избежать. Мы поможем вам узнать основы этого важного финансового события и способы его предотвращения.

Внести акции

Это очень мало, учитывая тот факт, что задействовано порядка 10 сделок со значительными лотами. При высокой волатильности, свободная маржа может иссякнуть и уровень Margin Call может достичь критической отметки. В таблице приведен список топ-5 профучастников российского рынка ценных бумаг, у которых доступен трейдинг с плечом и срочная секция Московской биржи. Так следует поступить в случае, когда по торгуемому контракту или акции не предвидится перспектив разворота цены. Актив не собирается менять направление и все говорит о дальнейших потерях. В таком случае не имеет смысла пополнять счет — он будет и дальше проседать.